혁신을 이끄는 미국 기업에 대한 기본적인 분석 (3) [ TSMC ]

 

한국에는 삼성전자 / 대만에는 TSMC

 

2025.01.17 금요일 기준 삼성전자가 그 동안의 하락세를 이겨내고 상승세를 이어가고 있다.

한국을 예로부터 삼성전자를 필두로 하이닉스와 더불어 반도체 강국에 입지를 넓혀가고 있다.

하지만 해외에 막강한 경쟁사가 존재한다. 바로 TSMC이다.

TSMC는 대만에 있는 반도체회사로 미국 나스닥 시총 9위에 위치해 있다.

최근 TSMC 또한 상승세를 이끌며 1년간 100%에 가까운 주가 상승을 보여주고 있다.

오늘은 반도체의 강자 중 한 축인 TSMC에 대해 알아보려 한다.

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TSMC의 시작

 

TSMC는 Taiwan Semiconductor Manufacturing Company의 약자로 대만에서 시작하였다. 1987년 창립자 모리스 창은 미국 택사스 인스트루먼트에서 일하며 얻었던 경험으로 대만 정부로 부터 지원을 받아 TSMC를 설립하였다. 1980년대의 대만정부는 첨단 산업 육성에 많은 투자를 하였으며 이로 인해 TSMC는 세계최초 파운드리(Fabless-Friendly Foundry) 모델을 도입하여 반도체 설계 전문 기업의 칩을 생산하였다. 하지만 설립 초기 설계 없는 반도체 제조라는 모델이 생소했기 때문에 고객을 유치하기가 어려웠고 미국과 일본 반도체 기업의 기술 격차가 심화되어 있었지만 중소기업의 고객 유치로 신뢰를 쌓아 점진적으로 발전해 나갔다. 결국 1990년대 초 IBM과 같은 주요 기술 회사들과 협력하여 기술력을 발전시킨 결과 1994년 뉴욕 증권거래소에 상장하여 대기업 반열에 오를 수 있는 기틀을 마련하게 되었다.

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TSMC의 기본적인 정보

 

항목	내용
설립 연도	1987년
본사 위치	대만 신주 과학 공원
창립자	모리스 창
cEO	C.C. 웨이
주요 제품 및 서비스	반도체 제조 및 설계 서비스, 집적 회로 생산, 마스크 서비스, IC 패키징 등
주요 고객사	애플, 퀄컴, 엔비디아, 미디어텍, AMD, 브로드컴, 마벨 테크놀로지스
재무 구성	- 시총 : 약 $ 1조 7200억 - 매출액 : 약 $ 268억 - 영업이익 : 약 $ 131억 - 순이익 : 약 $ 113억
상장 정보	1994년 뉴욕 증권거래소 상장 (티커 : TSM)
시장 점유율	세계 파운드리 시장의 약 60% 점유
주요 응용 분야	고성능 컴퓨팅, 스마트폰, IoT, 자동차, 전자 제품 등
생산 능력	연간 약 1,200만 개의 12인치 웨이퍼를 생산
경쟁사	삼성전자, 인텔, 글로벌파운드리스, UMC, SMIC 등

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TSMC는 어떻게 발전하게 될까

 

TSMC는 2024년 인공지능 칩 수요 증가로 엄청난 성장을 기록하였다. 특히 3나노, 5나노미터 공정 기술이 매출에 크게 기여하였으며, 2025년에도 지속적으로 성장할 것으로 예상된다. 또한 첨단 공정 기술 개발과 생산 능력 확장을 위해 380~420억 달러를 투자할 계획이다. 그리고 미국과 일본 등 새로운 공장을 건살하여 글로벌 생산 능력을 확장하고 있다. 하지만 미, 중 무역에 대한 리스크와 미국의 AI 칩 수출 제한 등 리스크 또한 존재한다.